Эксперт

Курсы валют

16.06.2018
62.7
9.8
0.57
83.1
0
2.38
0.19

Статистика

Реклама

МАРИЯ ГИЛУЛА. ЛИЗИНГ СТРОИТЕЛЬНОГО ОБОРУДОВАНИЯ

Главная страница


                    Лизинг строительного оборудования
   
   Мария Гилула
   Консультант Департамента налогового и юридического консалтинга
   Компании "BKR-Интерком-Аудит"
   
       Эффективное  развитие  строительного бизнеса требует обновления
   и   пополнения   основных   средств  компании.  В  последнее  время
   традиционные  варианты  приобретения  такого  имущества  -  за счет
   собственных  средств  и  кредитных  ресурсов  -  все  чаще уступают
   механизму   приобретения  в  лизинг.  С  чем  связаны  преимущества
   использования лизинга для предприятий строительной отрасли?
   
                      Преимущества лизинговых схем
       Основным  преимуществом  использования лизинга для строительных
   компаний   является   возможность   обновления  технического  парка
   оборудования  без  извлечения из оборота больших денежных средств и
   использования  залоговых  схем.  Приобретая  оборудование в лизинг,
   лизингополучатель  фактически  получает  рассрочку платежа, избегая
   при   этом  процедуры  получения  банковских  кредитов  и  внесения
   дополнительного  залогового  обеспечения,  поскольку  в этом случае
   сам предмет лизинга является ликвидным залогом.
       Кроме   того,  в  отличие  от  кредитного  соглашения,  условия
   которого,  как  правило, не позволяют учесть специфику деятельности
   предприятия,   договор   лизинга   дает   организации   возможность
   предусмотреть   гибкий   график  лизинговых  платежей,  который,  к
   примеру,   может   быть   поставлен  в  зависимость  от  сезонности
   строительных работ и подрядных заказов.
       Ряд  преимуществ  использования  лизинговых  схем  строительной
   компанией  лежит  также  и  в  сфере налогообложения. Прежде всего,
   речь  идет о возможности  экономии на налоге на прибыль и налоге на
   имущество.
       Во-первых,  на основании пп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ, организация
   имеет  право относить к расходам лизинговые платежи в полной сумме.
   Во-вторых,   фирма,  на  балансе  которой,  по  договору, находится
   лизинговое    оборудование,    получает    возможность    уменьшать
   налогооблагаемую  прибыль  на  величину амортизационных отчислений.
   Причем  именно  в  отношении  лизинговых  сделок  законодательством
   установлена    уникальная    льгота    -   возможность   применения
   коэффициента  ускоренной  амортизации.  Так,  используя,  например,
   максимально  допустимый  НК  РФ коэффициент ускоренной амортизации,
   равный  трем,  лизингополучатель  получает  возможность относить на
   расходы  текущего периода в три раза большую сумму амортизации, чем
   в  случае  непосредственной  покупки  оборудования.  Остановимся на
   этом аспекте подробнее.
       Предположим,   что   строительной   компании   необходим  новый
   погрузчик.
       Согласно   Классификации   основных   средств,   включаемых   в
   амортизационные  группы (утверждена Постановлением Правительства РФ
   от   1   января  2002  года  №1),  погрузчик  относится  к  третьей
   амортизационной  группе со сроком полезного использования от 3 до 5
   лет   включительно. Компания принимает решение о приобретении этого
   предмета  в  лизинг, заключает договор с лизинговой компанией, срок
   которого  устанавливается  равным  закрепленному лизингодателем  (с
   учетом   применения   коэффициента  ускоренной  амортизации)  сроку
   полезного  использования  погрузчика  -  например,  13  месяцев (37
   месяцев/3).  Таким  образом,  к  моменту  истечения  срока договора
   лизинга,  когда  погрузчик  перейдет  в  собственность строительной
   компании,  он  будет  полностью самортизирован. Фактически же такой
   погрузчик  строительная  компания  будет  использовать  еще не один
   год,  поскольку  реальный  срок  его службы  во много раз превышает
   установленные    13    месяцев.   Таким   образом,   в   результате
   рассмотренной    операции    строительная   компания   получает   в
   собственность   практически   не   изношенное   основное  средство,
   балансовая  стоимость  которого  близка  к  нулю.  Следовательно, и
   сумма  налога  на  имущество,  подлежащая уплате по такому объекту,
   также будет близка к нулю.
       Рассмотренное    налоговое    преимущество    специфично    для
   строительных   компаний,   поскольку  большая  часть  строительного
   оборудования  относится,  согласно  Постановлению  №1,  к  первой -
   четвертой  группе, то есть нормативный срок полезного использования
   такого  оборудования,  как  правило,  не  превышает  7  лет.  Таким
   образом,    с   учетом   возможности   использования   коэффициента
   ускоренной  амортизации,  срок  договора  лизинга  не превысит 2, 5
   лет,  что,  очевидно,  позволяет  компании  в относительно короткие
   сроки  обновлять  технический парк своего оборудования, не неся при
   этом  никаких  дополнительных  издержек  (в  частности,  по  поиску
   поставщиков,  по  сбору  документации  для  кредитного  договора  и
   уплате процентов и т.д.).
       Развивая  рассматриваемую идею с учетом специфики строительного
   бизнеса,  можно  предположить возможность привязки лизинговой схемы
   к   конкретному   строительному  проекту,  весь  набор  технических
   средств  для  реализации которого будет взят строительной компанией
   в   лизинг.  Такая  ситуация  выгодна  строительной  компании,  как
   минимум,  по  двум обстоятельствам. Во-первых, сокращением издержек
   ввиду     отсутствия    необходимости    содержания    собственного
   технического  парка.  Во-вторых,  в  такой ситуации перед компанией
   открываются  широкие возможности для финансового планирования. Так,
   например,   привязав  срок  договора  лизинга  к  сроку  реализации
   проекта,  а  график  лизинговых  платежей к прогнозу поступлений от
   продажи   объекта   строительства,   компания   получает   реальную
   возможность  "сгладить"  финансовые  затраты  и  выровнять денежный
   поток.
   
       Однако,  следует  заметить,  что некоторым компаниям может быть
   выгодна  и  лизинговая  схема,  при  которой  срок договора лизинга
   меньше  срока  амортизации лизингового оборудования. В этом случае,
   по  окончании  срока  действия договора, строительная компания, как
   правило,  не  выкупает  оборудование,  а  возвращает его лизинговой
   фирме  с  целью  получения  нового,  более современного. Лизинговая
   компания,  в  свою  очередь,  может  снова сдать это оборудование в
   лизинг  другим  компаниям  по  более  низким  ставкам.  Такая схема
   наиболее  привлекательна  для новых строительных компаний, склонных
   периодически   менять  профиль  своей  деятельности  и  не  имеющих
   возможности    прогнозирования    предстоящего    объема   заказов.
   Оборудование    берется    ими    под    конкретный    проект    на
   непродолжительное   время.  И  хотя  размер  платежей  по  договору
   лизинга  при  такой  схеме  обычно  выше,  чем  при  условии выкупа
   полностью   самортизированного   имущества,   для  такой  категории
   строительных  фирм  рассмотренный  вариант  часто оказывается более
   выгодным.
       Говоря  о  выгодности лизинга строительного оборудования, стоит
   уделить   внимание   также   схеме,  так  называемого,  возвратного
   лизинга.    Несмотря    на    то,    что   действующим   лизинговым
   законодательством   такой   вид  лизинга  не  выделен  в  отдельную
   категорию,  использование  такой  схемы  достаточно  распространено
   среди  строительных  организаций.  Суть  ее  в том, что продавцом и
   лизингополучателем  оборудования  в данной ситуации является одно и
   то  же  лицо  -  строительная  компания. Другими словами, при такой
   схеме   строительная  фирма  реализует  лизинговой  компании  часть
   собственного  оборудования,  после  чего  берет это же оборудование
   назад  путем  заключения  договора  лизинга.  Смысл таких отношений
   состоит   в том, что предприятие, нуждающееся в оборотных средствах
   и  не  имеющее  возможности  их  получить  иначе,  как продав часть
   своего  имущества,  реализует  его  лизинговой компании, но в то же
   время  продолжает  им  пользоваться. В итоге компания единовременно
   получает  крупную  сумму денег, и оборудование остается работать на
   той же стройке без каких-либо простоев.
       Возвратный  лизинг  особенно  полезен,  если платежеспособность
   компании  ставится  кредиторами под сомнение ввиду неблагоприятного
   соотношения  между  ее собственным капиталом и заемными средствами.
   Это   связано  с  тем,  что,  продавая  оборудование,  строительная
   компания  использует  в  качестве продажной цены рыночную стоимость
   оборудования,   которая,   как  правило,  превышает  балансовую.  В
   результате  показатели  ликвидности  и  платежеспособности  баланса
   организации  возрастают, а ее привлекательность в глазах кредиторов
   увеличивается.
       Подводя   итог   всему   вышесказанному,   можно  сказать,  что
   преимущества   использования   лизинга  для  строительных  компаний
   связаны, как минимум, с тремя существенными факторами:
       лизинг  позволяет  использовать  экономические преимущества при
   пополнении  и  обновлении основных средств, в частности, сохранение
   собственных    оборотных    средств,    использование    ускоренной
   амортизации,  включение  в  состав расходов полной суммы лизинговых
   платежей и др.;
       сотрудничая  с лизинговой компанией, строительная фирма снимает
   с   себя   решение  ряда  организационных  вопросов,  в  частности,
   переговоры   с  поставщиками  оборудования,  страховыми компаниями,
   оформление   договоров   поставки   и   т.п.   Кроме   того,  риски
   недобросовестности   поставщиков   оборудования  также  ложатся  на
   лизинговую компанию;
       лизинговая  схема  не  требует  залога,  поскольку строительное
   оборудование само по себе является ликвидным залогом.
       Очевидная   выгодность   использования   лизингового  механизма
   наталкивает   на   вопрос  об  обратной  стороне  медали:  есть  ли
   недостатки  использования  таких схем для строительных фирм? И если
   есть,  то  насколько они существенны? Рассмотрим возможные проблемы
   использования лизинговых схем строительными организациями.
                     Подводные камни лизинговых схем
       Первое,  о  чем следует упомянуть, говоря о возможных проблемах
   использования  лизинга, это некоторые существенные условия типового
   лизингового   договора,   в   частности,   момент   начала  выплаты
   лизинговых платежей.
       Лизинговые  платежи  получатель  должен  производить  с момента
   начала   использования   имущества,   если  иное  не  предусмотрено
   договором  (п.  3  ст. 28 Федерального закона №164-ФЗ "О финансовой
   аренде  (лизинге)").  Однако, нередко лизинговая компания указывает
   в  договоре,  что  деньги  надо  начинать  платить  с  момента  его
   подписания.  Очевидно,  что  для  получателя  такой  вариант крайне
   неудобен.  Дело  в том, что требующееся оборудование надо закупить,
   доставить,  установить  на  нужном  месте,  то есть до фактического
   начала  его  использования  может пройти не один месяц. Кроме того,
   оборудование,  которое  поступит  от  поставщика,  может  оказаться
   некачественным,  в этом случае придется решать вопрос о его замене,
   а  это тоже требует времени. При этом деньги лизинговой компании за
   время такого простоя все равно придется платить.
       Кроме  того, вопрос, с какого момента надо отчислять лизинговые
   платежи,    важен    для    строительной   компании   и   в   плане
   налогообложения.  Ведь от того, признают налоговики платеж, который
   поступил  до  начала  использования  имущества, лизинговым или нет,
   зависит  момент  возникновения  права  на  возмещение  НДС, который
   вошел  в  состав этого платежа, и возможность отнесения этих затрат
   на расходы.
       К     сожалению,     в    рамках    действующего    лизингового
   законодательства,  для  избежания  такой  проблемы  компаниям можно
   порекомендовать   лишь   внимательно   изучить   типовые   договоры
   лизинговых  фирм  перед  заключением  и выбрать для себя компанию с
   наиболее выгодными условиями.
       Другой    неблагоприятный    для   строительных   фирм   момент
   заключается  в  необходимости  уплаты  ряда  дополнительных, помимо
   лизинговых,    платежей,    которые    предусмотрены   большинством
   лизинговых    компаний.    Например,    стандартным   при   лизинге
   строительного  оборудования является требование лизинговых компаний
   о  заключении  договора  страхования  арендуемого  объекта.  Причем
   обычно   такой   договор   предлагается  заключить  с  определенной
   ("дружественной")   страховой   компанией,   страховые   платежи  в
   которой,   как  правило,  оказываются  существенно  выше  рыночного
   уровня.
       Опасность  для лизингополучателя таится и предложении некоторых
   лизинговых  компаний  взять дополнительные обязательства (например,
   по  тому же страхованию имущества) на себя. Ведь, разумеется, такие
   услуги  должны  быть дополнительно оплачены лизингополучателем, но,
   учитывая  точку  зрения налоговых органов (Письмо УМНС по г. Москве
   от  26  февраля 2004 г. № 26-12/12898), отнести на расходы компания
   может  только  те  затраты,  которые  входят в стоимость лизинговых
   платежей,   любые  разовые  выплаты лизинговой компании относить на
   расходы   нельзя.   Таким  образом,  выбирая  лизинговую  компанию,
   организации  следует,  помимо прочего, обратить внимание на порядок
   оплаты  дополнительных  расходов  по  договору:  включены  ли они в
   лизинговый  платеж  или  же  их  придется  оплачивать отдельно, что
   может послужить поводом для спора с налоговиками.
       Определенные  риски  для  строительной  фирмы  есть  и  в схеме
   возвратного  лизинга.  Главный  из  них  связан с возможностью, при
   определенных  обстоятельствах,  лишится  своего имущества. Согласно
   ст.  450  ГК  РФ  и  п.  2 ст. 13 Федерального закона N 164-ФЗ, при
   нарушении  существенных условий лизингового договора, лизингодатель
   имеет   право  расторгнуть  договор  лизинга,  и  тогда  лизинговое
   имущество останется у него.
       Кроме  того,  с  полученной  за  выкупаемое имущество суммы (за
   вычетом  остаточной  стоимости)  нужно  будет  заплатить  налог  на
   прибыль и НДС с реализации в обычном порядке.
       Для  ряда  компаний отрицательные стороны заключения лизинговых
   сделок   могут  лежать  в  несколько  иной  области.  Так,  нередко
   проблемой  строительной  фирмы  становится  доказать  лизингодателю
   свою  стабильность и соответствие выставляемым требованиям. Следует
   заметить,   что   такие   проблемы   характерны,  в  основном,  для
   российских  компаний,  существенная часть бухгалтерии которых часто
   является "теневой".
       Неудобен  лизинг  может быть и тем компаниям, которые нуждаются
   в  особо  крупных  или  уникальных объектах строительной техники. В
   этом    случае,    подготовка    лизингового   договора   потребует
   значительного  времени  и  средств. Кроме того, лизинговая компания
   может  потребовать  дополнительных  гарантий  от лизингополучателя,
   что  выразится  в  существенном  удорожании  предмета  лизинга  или
   требовании  дополнительного залога ввиду меньшей ликвидности такого
   оборудования.
   
                               Заключение
       Подведем  итоги.  Лизинг  в  настоящее  время является одним из
   наиболее    привлекательных   инструментов   бизнеса   строительных
   компаний,   позволяющим   эффективно   решать  проблему  сохранения
   высокого   технического   уровня   проектов   при  их  ограниченном
   финансировании.  Учитывая  ликвидность  строительного оборудования,
   лизинговые  компании  охотно сотрудничают со строительными фирмами,
   представляя  на  рынок  все  более  выгодные  условия таких сделок.
   Вместе  с  тем,  необходимо  учитывать,  что лизинг, по своей сути,
   является  более  рисковым  вариантом  привлечения денежных средств,
   чем,   например,   банковский  кредит,  поэтому  заключение  такого
   договора,   очевидно,   требует  от  строительных  компаний  весьма
   взвешенного подхода.
   
   
   


Главная страница