Эксперт

Курсы валют

16.06.2018
62.7
9.8
0.57
83.1
0
2.38
0.19

Статистика

Реклама

О НАЛОГОВЫХ ПОСЛЕДСТВИЯХ ПРИ ОТЧУЖДЕНИИ ДАННЫХ АКЦИЙ

Главная страница


      Вопрос:
   РАО покупает акции ОГК (является акционером)
       Описать налоговые последствия при отчуждении данных акций и
   что будет выгоднее
   Передача по договору купли-продажи
   Передача по договору мены
   Передача в уставный капитал

   Ответ:
       По Вашему вопросу в отношении  налоговых последствий  при
   различных формах отчуждения акций сообщаем следующее.

   Передача по договору купли-продажи

       Сразу определимся, что в  отношении налоговых последствий
   следует рассматривать порядок налогообложения   указанных операций
    налогом на прибыль, поскольку операции по реализации ценных бумаг
   не облагаются НДС на основании пп.12 п.2 ст.149 НК РФ. Что
   касается налога на прибыль, то особенности определения налоговой
   базы по операциям с ценными бумагами установлены нормами ст.280 НК
   РФ и распространяются на все виды ценных бумаг.
       Согласно п. 2 ст.280 НК РФ, доходы от операций по реализации
   или иного выбытия ценных бумаг определяются исходя из цены их
   реализации (выбытия), а также суммы накопленного процентного
   (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и
   суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной
   налогоплательщику эмитентом (векселедателем). При этом в доход
   налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не
   включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные
   при налогообложении.
       Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг
   определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая
   расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера
   скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы
   накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной
   налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не
   включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода,
   ранее учтенные при налогообложении.
       Важным также является  в целях исчисления налога на прибыль
   классификация  ценных бумаг  и ее отнесение к одной из двух
   категорий:
   - обращающейся на организованном рынке ценных бумаг;
   - не обращающейся на этом рынке.

       В том случае если происходит продажа  акций, обращающихся на
   организованном рынке, и цена их продажи попадает в интервал цен по
   данным организатора торговли, то именно эта цена и принимается для
   целей налогообложения в качестве рыночной.
       При осуществлении реализации  указанных ценных бумаг по цене
   ниже минимальной цены сделок на этом рынке при определении
   финансового результата принимается минимальная цена сделки на
   организованном рынке ценных бумаг, что требует  в целях
   налогообложения увеличить фактическую цену реализации до уровня
   минимальной цены.

       В  то время как в отношении ценных бумаг, не обращающихся на
   организованном рынке, для целей налогообложения принимается
   фактическая цена их реализации (иного выбытия) при выполнении хотя
   бы одного из следующих условий:
       - фактическая цена соответствующей сделки находится в
   интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной
   бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных
   бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов,
   состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги
   по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы
   один раз в течение последних 12 месяцев;
       - отклонение фактической цены соответствующей сделки находится
   в пределах 20% в сторону повышения или понижения от
   средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной
   бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг
   в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на
   дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов,
   состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги
   по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы
   один раз в течение последних 12 месяцев.
       В   случае   отсутствия  информации  о  результатах  торгов  по
   аналогичным  (идентичным,  однородным)  ценным  бумагам фактическая
   цена  сделки  принимается для целей налогообложения, если указанная
   цена  отличается  не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной
   бумаги,  которая  может быть определена на дату заключения сделки с
   ценной  бумагой  с  учетом  конкретных  условий заключенной сделки,
   особенностей  обращения  и  цены  ценной  бумаги,  а  также  и иных
   показателей,  информация  о  которых  может  служить основанием для
   такого  расчета.  В частности, для определения расчетной цены акции
   может   быть   использована   стоимость  чистых  активов  эмитента,
   приходящаяся на соответствующую акцию.

       В  соответствии  с п.8 ст.280 НК РФ налоговая база по операциям
   с   ценными   бумагами,   обращающимися  на  организованном  рынке,
   определяется  отдельно  от  налоговой  базы  по операциям с ценными
   бумагами, не обращающимися на этом рынке.
       Следовательно,  в  целях исчисления налога на прибыль необходим
   раздельный   учет   операций,   связанных   с  обращающимися  и  не
   обращающимися на организованном рынке ценными бумагами.
       И  вот в связи  с чем, как следует из п.10 ст.280 НК РФ доходы,
   полученные   от  операций  с  ценными  бумагами,  обращающимися  на
   организованном  рынке  ценных  бумаг,  нельзя  уменьшить на расходы
   либо  убытки  от  операций  с ценными бумагами, не обращающимися на
   данном рынке, и наоборот.
       Таким  образом,  налогооблагаемой  прибылью  будет признаваться
   прибыль  от реализации акций, при условии превышения  цены продажи,
   согласованной  сторонами   сделки    над  расходами по приобретению
   данных   акций.   К  тому  же,  учитывая  необходимые  условия  для
   определения  дохода  от  продажи  ценных  бумаг  в налоговом учете,
   возникновение    налоговых  обязательств   может  быть  обусловлено
   превышением      рыночной     цены,    признаваемой    для    целей
   налогообложения, над  согласованной  ценой по договору.
       В   случае  же   определения  убытка   по  результатам  продажи
   отнести  его  можно  только на уменьшение прибыли от продажи других
   ценных  бумаг,   относящихся  к  той же  соответствующей  категории
   ценных бумаг.
       Поскольку  для  целей налогообложения важное значение придается
   рыночным   ценам,   то   при   условии   стремления  к  минимизации
   налогооблагаемой  прибыли     к  числу    основных рисков по данной
   операции   относится именно ее  подтверждение.

   Передача по договору мены

       В  соответствии  со  статьями  567  и  568 Гражданского кодекса
   Российской  Федерации  по  договору мены каждая из сторон обязуется
   передать  в  собственность  другой  стороны  один  товар в обмен на
   другой.  К договору мены применяются соответственно правила о купле
   -  продаже, если это не противоречит существу мены. При этом каждая
   из  сторон, участвующая в обмене, рассматривается как участник двух
   сделок:   по   реализации   товаров  (работ,  услуг),  которые  она
   обязуется   продать,  и  по  приобретению  других  товаров  (работ,
   услуг),  которые  она  обязуется  принять  в  обмен,  то  есть  как
   продавец и как покупатель товара.
       Если  из  договора  мены  не  вытекает иное, товары, подлежащие
   обмену,    предполагаются   равноценными.   В   случае,   когда   в
   соответствии   с  договором  мены  обмениваемые  товары  признаются
   неравноценными,  сторона,  обязанная  передать товар, цена которого
   ниже   цены  товара,  предоставляемого  в  обмен,  должна  оплатить
   разницу   в  ценах  непосредственно  до  или  после  исполнения  ее
   обязанности   передать   товар,   если   иной   порядок  оплаты  не
   предусмотрен договором.
       Учитывая   рассматриваемую   ситуацию,    следует   рассмотреть
   вопросы,  является  ли  такая  операция  реализацией,  возможно  ли
   получение  положительного  финансового результата (налогооблагаемой
   прибыли)  и  по  какой стоимости следует учитывать получаемые акции
   в обмен на ранее приобретенные.
       К   договору   мены   применяются   соответственно   правила  о
   купле-продаже  (гл.  30  ГК  РФ), если это не противоречит существу
   мены.  Сходство  правовой  природы  купли-продажи  и  мены наглядно
   проявляется  в  указании п. 2 ст. 567 на признание каждой из сторон
   договора  мены  продавцом товара, который она обязуется передать, и
   покупателем   товара,   который  она  обязуется  принять  в  обмен.
   Учитывая  установленную  в  п.  1  ст. 568 презумпцию равноценности
   подлежащих  обмену  товаров,  договор  мены  можно  представить как
   сочетание  двух  договоров  купли-продажи  с  одинаковой ценой, где
   вытекающие  из  этих сделок встречные денежные обязательства сторон
   прекращены зачетом (ст. 410 ГК РФ).
       Таким  образом,  в  рассматриваемом случае имеет место передача
   на  возмездной  основе  (обмен)  права собственности на акции одним
   лицом  для  другого  лица.  На  основании  ст.  39  НК РФ для целей
   налогообложения такая операция признается реализацией.
       Несмотря  на то, что   акции, подлежащие обмену, предполагаются
   равноценными,  в результате обмена организацией могут быть получены
   доход   и   налогооблагаемая   прибыль,   поскольку  цена  товаров,
   установленная    сторонами,    и    балансовая    стоимость   (цена
   приобретения)  передаваемого  (в оплату) товара могут не совпадать.
   Для  целей  исчисления  налога  на  прибыль  выручка  от реализации
   определяется  исходя  из всех поступлений, связанных с расчетами за
   реализованные товары, выраженные в денежной или натуральной форме.
       При  операциях с ценными бумагами доходом признается выручка от
   их   продажи   в  соответствии  с  условиями  договора  реализации.
   Следовательно,  для  расчета  налоговой  базы  принимаются исходные
   данные,  содержащие  сведения о цене ценной бумаги, соответствующие
   цене, установленной соглашением сторон в договоре.
       Доход   формируется   на   основе   договорной   цены,  которая
   определяется  соглашением  сторон  (ст.  421  ГК  РФ).  Указанная в
   договоре   цена  является  существенным  условием  для  определения
   дохода,   формирующего   налоговую   базу.    При  этом,   учитывая
   рассмотренные  выше  условия  для  признания  дохода по операциям с
   ценными  бумагами  в  налоговом учете,  даже в случае равноценности
   обмениваемых  акций,   несовпадение  фактической  цены  и  рыночной
   цены,   определяемой     для  целей  налогообложения,  приведет   к
   возникновению  налоговых  обязательств  по   налогу  на  прибыль  в
   случае  ее превышения над фактической  ценой сделки.

   Передача в уставный капитал
       Пунктом  3 ст.39 Налогового кодекса Российской Федерации (далее
   -  Кодекс)  установлено,  что  не  признается  реализацией товаров,
   работ  или  услуг  передача  имущества,  если  такая передача носит
   инвестиционный   характер   (в   частности,   вклады   в   уставный
   (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ).
       Если  учредитель  акционерного общества осуществляет неденежный
   взнос  в  уставный  капитал  акционерного  общества,  то  для целей
   налогообложения  такая хозяйственная операция у учредителя согласно
   нормам части первой Кодекса не признается реализацией.
       В  соответствии  со  ст.277  Кодекса  разница  между стоимостью
   акций,  вносимых  в  качестве  оплаты  акций учрежденного дочернего
   общества,   и   номинальной   стоимостью   приобретаемых  акций  не
   относится к доходам, учитываемым в целях налогообложения.
       При  этом стоимость приобретаемых акций для целей гл.25 Кодекса
   признается   равной   стоимости  (остаточной  стоимости)  вносимого
   имущества  (имущественных  прав), определяемой по данным налогового
   учета  на  дату перехода права собственности на указанное имущество
   (имущественные  права),  с  учетом дополнительных расходов, которые
   для  целей  налогообложения  признаются  у  передающей  стороны при
   таком внесении.
       Если   став  учредителем  общества,  организация  затем продает
   принадлежащие  ей  акции  (или  доли)  по  рыночной стоимости, то в
   целях  налогообложения  прибылью признается разница между продажной
   стоимостью  акций  и  стоимостью,  по которой они признаны согласно
   приведенным   выше  положениям  ст.277  Кодекса  (равной  стоимости
   акций  внесенных  в  их  оплату  по данным налогового учета на дату
   перехода права собственности на них).

       Таким  образом,   при передаче акций  их стоимость определяется
   без  учета  стоимостной  оценки  вносимых в уставный капитал ценных
   бумаг,  осуществленной  независимым  оценщиком  и  согласованной  с
   другими участниками учреждаемой организации.


       Учитывая  вышесказанное, следует признать, что налогооблагаемая
   прибыль  может  возникнуть  при осуществлении операций  по передаче
   акций   по  договору  купли-  продажи  в  том  случае,  если   цена
   продажи,   согласованная   сторонами    сделки,    будет  превышать
   расходы  по  приобретению  данных  акций. К тому же,  возникновение
   налоговых  обязательств  может  быть  обусловлено превышением цены,
   принимаемой  для  определения  дохода   в целях налогообложения над
   ценой,  согласованной   сторонами  сделки, как в отношении операций
   по   передаче   акций  по  договору  купли  продажи,  так  и    при
   осуществлении передачи акций по договору мены.

          Тогда,  как в третьем случае,  не возникает налогооблагаемой
             прибыли при совершении операции вклада в уставный капитал
    передачей акций,   в то время как налоговые последствия могут быть
      ощутимы при дальнейшем решении о продаже  финансового вложения в
                                  уставный капитал другой организации.
   
   


Главная страница