Эксперт

Курсы валют

16.06.2018
62.7
9.8
0.57
83.1
0
2.38
0.19

Статистика

Реклама

ВОПРОС: ПРОШУ ПРИВЕСТИ АРГУМЕНТЫ (В Т.Ч. ОБЗОР СУДЕБНОЙ ПРАКТИКИ) В ОБОСНОВАНИЕ ТОГО, ЧТО ЦЕНА, ОПРЕДЕЛЕННАЯ НА ОСНОВАНИИ ЗАКЛЮЧЕНИЯ НЕЗАВИСИМОГО ОЦЕНЩИКА, БУДЕТ ЯВЛЯТЬСЯ В ДАННОМ СЛУЧАЕ РАСЧЕТНОЙ ЦЕНОЙ В ЦЕЛЯХ ИСЧИСЛЕНИЯ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ЗА 2004 Г.

Главная страница


                                 Вопрос №2465
   
   04.12.2007 г.
   
   Тип сделки: Акции.
   Вид налога: Налог на прибыль организаций.
   Отрасль: Производство в электроэнергетике.
   
   Ситуация:   В   соответствии   с  п.6  ст.280  НК  РФ  "Особенности
   определения  налоговой  базы  по  операциям  с ценными бумагами" (в
   ред.   Федерального   закона   от  29.05.2002  N  57-ФЗ)  в  случае
   отсутствия   информации   о   результатах   торгов  по  аналогичным
   (идентичным,  однородным)  ценным  бумагам  фактическая цена сделки
   принимается   для   целей   налогообложения,  если  указанная  цена
   отличается  не  более  чем  на  20 процентов от расчетной цены этой
   ценной  бумаги,  которая  может  быть определена на дату заключения
   сделки  с  ценной  бумагой  с учетом конкретных условий заключенной
   сделки,   особенностей  обращения  и  цены  ценной  бумаги  и  иных
   показателей,  информация  о  которых  может  служить основанием для
   такого  расчета.  В частности, для определения расчетной цены акции
   может   быть   использована   стоимость  чистых  активов  эмитента,
   приходящаяся  на  соответствующую  акцию, для определения расчетной
   цены  долговой  ценной  бумаги  может  быть  использована  рыночная
   величина   ставки  ссудного  процента  на  соответствующий  срок  в
   соответствующей валюте.
   Руководствуясь  данной  нормой,  АО  в  целях  исчисления налога на
   прибыль   применило  цену  акций,  определенную  в  соответствии  с
   заключением  независимого оценщика ООО  .
   При   этом   цена  акций,  определенная  методом  стоимости  чистых
   активов,  будет  существенно  отличаться  (в  большую  сторону)  от
   стоимости, зафиксированной   в отчете оценщика.
   
   
   Вопрос:  Прошу привести  аргументы (в т.ч. обзор судебной практики)
   в  обоснование того, что цена, определенная на основании заключения
   независимого  оценщика,  будет  являться  в данном случае расчетной
   ценой в целях исчисления налога на прибыль за  2004 г.
   
   Ответ:   Статья  40  Налогового  кодекса  РФ   устанавливает  общие
   принципы   определения   цены   товаров,  работ,  услуг  для  целей
   налогообложения.  Пункт  14 данной статьи указывает, что положения,
   предусмотренные  ее  пунктами  3  и 10 при определении рыночных цен
   ценных  бумаг  применяются  с  учетом особенностей, предусмотренных
   главой  НК  РФ  "Налог  на  прибыль  организаций". Исходя из этого,
   можно  сделать  вывод: все пункты статьи 40, за исключением пунктов
   3  и 10, к нормам, регулирующим налогообложение дохода по сделкам с
   ценными  бумагами, применяются в общем порядке. Следовательно, цены
   по  сделкам  с  ценными  бумагами  налоговые органы могут проверить
   лишь  в  случаях,  прямо перечисленных в пункте 2 ст. 40 Налогового
   кодекса РФ.
   Но,  налоговики  контролируют   соответствие  фактической  цены  по
   сделке с ценными бумагами рыночной цене практически всегда.
   Президиум  ВАС  РФ  в  Постановлении  от  25 мая 2004 г. N 13860/03
   указал,  что:  "расчетная  цена определяется в целях ее сравнения с
   фактической  ценой  продажи  и необходима для вывода о допустимости
   принятия  для  исчисления  налоговой  базы  цены,  по которой акции
   фактически  проданы  налогоплательщиком,  либо  о  необходимости ее
   корректировки".
   Исходя  из  толкования  норм пункта 6 ст. 280 НК РФ, сложившегося в
   результате  арбитражной  практики,  напрашивается  вывод: расчетная
   цена  анализируемых  ценных  бумаг  должна соответствовать рыночной
   цене.  Но,  в  налоговом  законодательстве  отсутствуют определения
   аналогичной,  идентичной,  однородной ценной бумаги,  не установлен
   порядок   определения  расчетной цены. При расчете цены реализуемой
   акции   невозможно   учесть   факторы,   влияющие  на  формирование
   расчетной  цены  и  указанные  в  пункте  6  ст.  280,  так  как до
   настоящего   времени   нет   нормативных   актов,   устанавливающих
   какую-либо   методику  применения  корректировки  фактической  цены
   ценной бумаги в целях налогообложения.
   Федеральным  законом  от  6  июня  2005  г.  N  58-ФЗ  "О  внесении
   изменений  в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и
   некоторые   другие  законодательные  акты  Российской  Федерации  о
   налогах  и  сборах" были внесены изменения в ст.289 НК РФ и в новой
   редакции  последнего  абзаца  пункта  6 ст. 280 НК РФ  установлено,
   что   для   определения  расчетной  цены  акции  налогоплательщиком
   самостоятельно  или  с  привлечением  независимого  оценщика должны
   использоваться    методы    оценки    стоимости,    предусмотренные
   законодательством   Российской   Федерации.  Однако,  в  российском
   налоговом  законодательстве  методы оценки предусмотрены и подробно
   описаны  только  в  статье  40  НК  РФ и совместном Приказе Минфина
   России  N  10н  и  ФКЦБ  РФ  N  03-6/пз  от  29  января 2003 г. "Об
   утверждении  Порядка  оценки  стоимости  чистых активов акционерных
   обществ".
   В  пункте  10  ст.  40  НК  РФ  упоминается о двух методах - методе
   последующей реализации и затратном методе.
   Рассмотрим  применение  этих методов для определения расчетной цены
   акций для целей налогообложения.
   Метод  последующей  реализации  пригоден  для  контроля  над  ценой
   сделки  с  ценными  бумагами  и  может  быть использован только для
   подтверждения  рыночного  уровня  цен  по завершенным сделкам. Этот
   метод  не моет быть применен для определения расчетной цены в целях
   налогообложения.   Ведь,   для  определения  расчетной  цены  акции
   необходимо   сформировать  налогооблагаемую базу в отчетный период,
   то  есть  на  момент  совершения  сделки,  а  в  этот момент нельзя
   получить  информацию  о ценах по сделкам, которые будут заключены с
   этими ценными бумагами в будущем.
   Затратный  метод,  также не подходит для определения расчетной цены
   ценной  бумаги,  так  как невозможно определить обычную прибыль для
   данной  сферы  деятельности,  ведь  речь  идет  о  ценных бумаг, не
   обращающихся  на  организованном  рынке  ценных  бумаг. Кроме того,
   этот  метод  не  может  быть  использован,  если  акции продаются с
   убытком  или,  если  реализуемые акции приобретены длительное время
   назад,   то   затраты,   понесенные  налогоплательщиком,  не  могут
   объективно формировать рыночную цену акции.
   Существует  ещё  метод  чистых  активов,  на  который  в предыдущей
   редакции  пункта 6 ст. 280 НК РФ (ред. от 22.07.2005г.) была прямая
   ссылка.  Но, данная  норма указывала метод чистых активов для целей
   определения  расчетной  цены  ценных  бумаг,  в редакции Налогового
   кодекса  РФ (ред. от 31.12.2001) в 2004 году, как один из возможных
   методов:
   "В  частности,  для  определения  расчетной  цены  акции может быть
   использована  стоимость  чистых  активов  эмитента, приходящаяся на
   соответствующую  акцию,  для  определения  расчетной  цены долговой
   ценной  бумаги  может  быть  использована  рыночная величина ставки
   ссудного   процента   на  соответствующий  срок  в  соответствующей
   валюте".
   Кроме  того,  Президиум ВАС РФ в своем Постановлении от 25 мая 2004
   г.  N 13860/03 отметил: "В части второй пункта 6 статьи 280 Кодекса
   метод   чистых  активов,  приходящихся  на  соответствующую  акцию,
   назван  частным  случаем расчета цены, но единственно определенным,
   поскольку  основан на нормативном правовом акте". Результатом этого
   Постановления  стали  массовые  судебные споры налогоплательщиков с
   налоговыми   органами.   При   проведении   мероприятий  налогового
   контроля   налоговые  органы  рассчитывали  налогооблагаемую  базу,
   исходя   из  расчетной  цены  акций,  определенной  методом  чистых
   активов,  и  даже  не пытались соотнести полученную цену с рыночной
   или  учесть какие-либо дополнительные сведения. В большинстве своем
   налогоплательщики  в  судах  отстояли  свою позицию. Примером могут
   быть  Постановления  ФАС  Уральского округа от 23 августа 2005 г. N
   Ф09-3585/05-С7,  от  10 мая 2005 г. N Ф09-1874/05-С7, Постановление
   ФАС   Центрального   округа   от  17  апреля  2006  г.  по  делу  N
   А62-3435/2005,  Постановление  ФАС  Волго-Вятского  округа от 3 мая
   2005 г. N А11-7679/2004-К2-Е-5089.
   ФАС   Волго-Вятского   округа   в  Постановлении  от  03.05.2005  N
   А11-7679/2004-К2-Е-5089   признал  не  соответствующими  налоговому
   законодательству   доводы   налогового  органа  о  том,  что  метод
   определения  расчетной  цены акции применительно к стоимости чистых
   активов  при  отсутствии  информации о торгах по аналогичным ценным
   бумагам  является  единственно  возможным и допустимым, указав, что
   НК   РФ   предоставляет  участникам  налоговых  правоотношений  при
   недостаточности   оснований   для  корректировки  фактической  цены
   реализации  ценной  бумаги и, как следствие, налоговой базы по этой
   операции  по  правилам,  установленным  в  п.  6  ст.  280  НК  РФ,
   осуществлять   ее   на   основе   условных  методов  расчета  цены,
   установленных   ст.   40  НК  РФ.  Аналогичный  вывод  выразил  ФАС
   Волго-Вятского    округа   в   Постановлениях   от   14.07.2005   N
   А11-5574/2004-К2-Е-3810, от 15.06.2005 N А11-6849/2004-К2-Е-4585 .
   В  судебных  разбирательствах указывалось, что использование метода
   чистых  активов  для  определения  расчетной  цены  акций не всегда
   приводит   к   установлению  объективной  рыночной  цены.  Основная
   причина  заключается  в  том,  что  чистые активы рассчитываются по
   бухгалтерской  отчетности эмитента, формируемой на основании данных
   его  бухгалтерского  учета.  Учетные  цены  нельзя  отождествлять с
   рыночной  стоимостью: учетная стоимость формируется с учетом затрат
   на  приобретение  объекта  учета и впоследствии подлежит переоценке
   только   в  некоторых  случаях,  например,  подлежат  переоценке  в
   бухгалтерском  учете  ценные  бумаги,  которые  обращаются на рынке
   ценных бумаг.
   Кроме   того,   при   применении  метода  чистых  активов  в  целях
   налогообложения,  необходимо  учесть,  что  величина чистых активов
   рассчитывается  на  дату  составления  бухгалтерской  отчетности, а
   расчетная цена должна быть определена на дату заключения сделки.
   Правильно   определить   цену,   которая  соответствовала  бы  всем
   критериям   рыночной   цены,   по   нашему   мнению,  может  только
   квалифицированный специалист-оценщик.
   Деятельность  оценщиков регулируется Федеральным законом от 29 июля
   1998   г.   N   135-ФЗ  "Об  оценочной  деятельности  в  Российской
   Федерации"  и  принятыми  на  его  основании подзаконными актами, в
   частности  Постановлением  Правительства РФ от 6 июля 2001 г. N 519
   "Об  утверждении  стандартов  оценки".  В  данных стандартах оценки
   установлены  три  вида подходов к оценке: затратный, сравнительный,
   доходный, и определены их понятия:
   "Подходы к оценке:
   затратный  подход  -  совокупность методов оценки стоимости объекта
   оценки,   основанных   на   определении   затрат,  необходимых  для
   восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его износа;
   сравнительный   подход  -  совокупность  методов  оценки  стоимости
   объекта   оценки,   основанных   на   сравнении  объекта  оценки  с
   аналогичными  объектами,  в  отношении которых имеется информация о
   ценах сделок с ними;
   доходный  подход  -  совокупность  методов оценки стоимости объекта
   оценки,  основанных  на  определении  ожидаемых  доходов от объекта
   оценки".
   При  оценке  акций,  оценщики  обязаны использовать все три подхода
   оценки    или   обосновать   отказ,   если   какой-нибудь   подход,
   предусмотренный стандартами оценки, не используется.
   Таким  образом,  наиболее объективной представляется расчетная цена
   акции   для   целей   налогообложения,   определенная   независимым
   оценщиком,  а  не  методом  чистых  активов  для  целей определения
   расчетной цены ценных бумаг.
   В  Постановлении  от  15.07.2004  N  Ф09-2757/04-АК  ФАС Уральского
   округа   признал   правомерным   определение   рыночной   цены  при
   реализации   акций   независимым   оценщиком.   (Судебное   решение
   прилагается).
   Также    в   Постановлении   ФАС   ЦО   от  9  февраля  2005  г.  N
   А09-4758/04-22,  расчетная  цена  реализованных  акций,  не имеющих
   рыночных  котировок,  определена судом исходя из рыночной стоимости
   акций по данным экспертов торгово-промышленной палаты.
   (Судом  сделан  вывод,  что указанный в абз. 2 подп. 2 п. 6 ст. 280
   НК  РФ  способ определения расчетной цены акции исходя из стоимости
   чистых  активов эмитента, приходящейся на соответствующую акцию, не
   является  единственным и может применяться наряду с иными правилами
   определения  расчетной цены акций. Представленный Обществом отчет о
   рыночной    стоимости    одной   акции,   составленный   экспертами
   региональной   торгово-промышленной   палаты,   содержит  наряду  с
   методом   чистых   активов   и  иные  методы  определения  рыночной
   стоимости    акций,    поэтому   он   принят   судом   в   качестве
   доказательства,  подтверждающего  правомерность  позиции  Общества.
   Каких-либо  доводов  о  невозможности  использования данного отчета
   для определения цены одной акции инспекция не представила.
   По  мнению  Общества,  оно правомерно применяло п. 6 ст. 280 НК РФ,
   поскольку  данная  норма  является  диспозитивной и указывает метод
   чистых  активов  для  целей определения расчетной цены ценных бумаг
   как  один  из возможных методов. В соответствии со ст. 6 Закона "Об
   оценочной  деятельности  в Российской Федерации" от 29 июля 1998 г.
   N  135-ФЗ  право  на  проведение  независимой  оценки  безусловно и
   независимо,   а  результаты  оценки  могут  быть  использованы  для
   корректировки  данных  бухгалтерского  учета и отчетности. Общество
   определило  расчетную  цену ценных бумаг по результатам экспертизы,
   проведенной независимым оценщиком).
   
   При  этом,  хотим  обратить  Ваше  внимание,  что  пункт  6 ст. 280
   Налогового  кодекса  РФ  не предусматривает наступление последствий
   для  случаев,  когда  для  определения налоговой базы не может быть
   принята  фактическая  цена  реализации  ценных  бумаг.  До  сих пор
   Налоговый    кодекс     РФ    не    содержит   нормы,   обязывающие
   налогоплательщиков  увеличить  налогооблагаемую  базу  до расчетной
   цены реализуемых ценных бумаг.
   
   Хотим  Вас  предупредить, что в ряде Писем Минфина  от 30.05.2005 N
   03-03-01-04/1/304,   от   24.01.2005   N   03-03-01-04/1/26   и  от
   02.06.2004  N  03-02-05/1/45  указано, что в качестве приоритетного
   определения  расчетной  цены акции в соответствии с п. 6 ст. 280 НК
   РФ следует использовать стоимость чистых активов эмитента.
   Налоговые  органы  по  данному вопросу поддерживают позицию Минфина
   России,  указывая,  что  налогоплательщик при определении расчетной
   цены  ценной  бумаги,  не  обращающейся  на  организованном  рынке,
   вправе  применить  любые показатели при условии, что эти показатели
   удовлетворяют  положениям п. 6 ст. 280 НК РФ (см., например, Письмо
   МНС  России  от  04.03.2004  N  02-4-12/792,  Письмо Управления ФНС
   России по г. Москве от 29.04.2005 N 20-12/31034).
   Судебная  практика  по данному вопросу поддерживает позицию Минфина
   России.
   По  мнению  Президиума  ВАС  РФ  в  Постановлении  от  25.05.2004 N
   13860/03,  показатель  величины  чистых  активов,  приходящихся  на
   соответствующую  акцию, не может сам по себе оцениваться в качестве
   единственной  величины,  определяющей  в сопоставимых экономических
   (коммерческих)  условиях  рыночную  цену,  но  оказывает влияние на
   наиболее вероятную цену, по которой акции могут быть проданы.
   ФАС  Восточно-Сибирского  округа  в  Постановлении  от 29.07.2003 N
   А33-16082/02-С3н-Ф02-2250/03-С1  отметил,  что использование метода
   чистых  активов  эмитента  акций  для  определения  расчетной  цены
   акции,  не  обращающейся  на  организованном  рынке  ценных  бумаг,
   является  приоритетным. Аналогичный подход приведен в Постановлении
   ФАС Северо-Кавказского округа от 30.03.2005 N Ф08-761/2005-407А.
   
   


Главная страница